o 基金管理規模[1](FUM)從2023年底的550億新元增長至2024年6月底的850億新元,增長了55%;2024年上半年,資產管理利潤同比增長超過一倍,達到7500萬新元。
o 2024年上半年,所有業務板塊均實現盈利,其中基礎設施和互聯互通業務的同比盈利貢獻更高。
o 經常性收入同比增長14%,達到3億8800萬新元。
o 自2023年初以來,每年節約成本超過5000萬新元,有望在2026年底實現節約6000至7000萬新元成本的目標。
o 回報股東:公司宣布中期現金股息為每股15分新元,將于2024年8月23日派發。
吉寶有限公司(以下簡稱“吉寶”)公布2024年上半年持續經營業務凈利為5億1300萬新元,比2023年上半年的4億8100萬新元[2]高出7%,其中不包括岸外與海事業務(O&M)遺留資產的影響[3]。這意味著,相較于2023年上半年8.7%的年化股本收益率,2024年上半年的年化股本收益率(ROE)為9.8%。
經常性收入增長了14%,達到3億8800萬新元,占2024年上半年凈利的76%,資產管理和運營的貢獻都有所提高。
2024年上半年,所有業務板塊均實現盈利,其中,基礎設施和互聯互通業務板塊的盈利增長,足以抵消城市發展業務板塊貢獻的下降幅度。包括岸外與海事業務遺留資產的影響在內,2024年上半年持續經營業務凈利為3億零400萬新元,而2023年上半年的持續經營業務凈利為4億4500萬新元。
吉寶總裁盧振華(Loh Chin Hua)先生表示:“我們在向全球資產管理和運營商轉型的過程中取得了穩步進展。在有機增長和成功收購歐洲資產管理公司Aermont Capital 50%股權的雙重推動下,吉寶的資產管理利潤同比增長了一倍多,達到7500萬新元,而2024年首六個月的基金管理規模增長了55%,達到850億新元。吉寶的輕資產戰略也取得成效。自2021年底以來,我們已將資產負債表上的總資產縮減超過14%至2024年上半年末的277億新元,而在此期間,我們的基金管理規模增長了一倍多。如今,我們正在以更少的資金投入做更多的事情,也就是追求增長,提高經常性收入和股東回報。”
吉寶繼續朝著資產變現和成本優化的目標邁進。2024年年初至今,公司已宣布約2億8000萬新元的資產變現,該計劃自2020年10月啟動以來,累計資產變現總額已超過56億新元。作為轉型的一部分,自2023年初起,吉寶還通過流程優化、職能集中以及數字化運營取得了顯著的協同效應,使公司每年可節約經常性成本超過5000萬新元,并有望在2026年底實現節約6000-7000萬新元成本的目標。
截至2024年6月底,吉寶調整后的凈債務是息稅折舊攤銷前盈利[4]的3.7倍。約63%的借款采用固定利率,資金成本率為3.79%,加權期限約為三年[5]。
推動資產管理增長
截至2024年6月底,基金管理[1]規模已從2023年底的550億新元增加至約850億新元,增長了55%。這得益于吉寶旗下私募基金和上市實體的強勁業績,以及吉寶對歐洲領先的房地產管理公司Aermont Capital首50%的股權的收購。2024年上半年,資產管理費[6]同比激增75%,達到2億零300萬新元,資產管理費與基金管理規模比率為55個基點[7]。
吉寶和Aermont公司合計擁有約250億新元的基金備用金,能夠抓住機遇,在市場失衡時收購有吸引力的資產。同時,吉寶和Aermont也在推進270億新元的擴大的交易流程管道。
2024年上半年,吉寶的私募基金和上市實體(不包括Aermont Capital)募集資金約4億3500萬新元,并完成23億新元的資產收購和出售。展望未來,吉寶計劃在2024年下半年推出數據中心、教育資產和私人信貸三只新基金。憑借投資者對公司數據中心投資產品的強勁需求,吉寶有望在今年晚些時候完成其20億美元數據中心基金三期的首次募資。此外,吉寶還與Aermont Capital計劃為歐洲的數據中心單獨設立一只基金,目前該項目正處于初期階段。
通過強大的運營能力創造價值
在運營平臺方面,基礎設施部繼續加強其綜合電力業務,獲取更高合同量,以及更長的合同期。截至2024年6月底,約60%的合約發電能力已鎖定三年及以上。繼一年前成功升級吉寶萬里旺熱電燃氣綜合循環發電廠(Keppel Merlimau Cogen,簡稱吉寶萬里旺熱電廠)的第一臺渦輪機后,吉寶目前正著手升級第二臺渦輪機,以提高吉寶萬里旺熱電廠的性能、韌性和可持續性。加上將于2026年初投產的新吉寶沙克拉熱電聯產發電廠(Keppel Sakra Cogen Plant),吉寶將擁有新加坡和本地區最先進、最高效的發電廠。
同期,基礎設施部的長期技術解決方案和能源服務合同金額增長了20%以上,達到52億新元,將在未來10-15年內賺取收入。目前,這些合同每年產生的經常性息稅折舊攤銷前盈利(EBITDA)超過4000萬新元,吉寶計劃到2027年將這一數字提高到每年1億新元以上。
與吉寶的輕資產業務模式相一致,城市發展部在提供“城市發展即服務”方面取得進展,這些服務包括分別為蘇州工業園區和山東濟南的中新合作區的建筑實施可持續城市更新計劃和提供綠色和智慧城市咨詢服務。
在互聯互通部,吉寶新加坡8號數據中心近期榮獲新加坡建設局頒發的綠色建筑標志白金獎,該中心目前已全部租出,預計將從2024年第三季度開始投入使用。互聯互通部還在敲定新加坡首個浮動數據中心模塊的細節,預計將于2024年下半年作出最終投資決定。與此同時,吉寶子公司第一通 (M1)繼續在企業業務增長方面取得良好進展,并正在逐步淘汰其遺留技術堆棧,這將有助于提高獲客能力,同時降低獲客和服務成本。
回報股東
為感謝吉寶股東的支持與信任,董事會已批準派發2024年上半年中期現金股息每股15分新元。該中期股息將于2024年8月23日向股東派發,與去年的中期股息15分新元相同。
2024年上半年的最新中期現金股息為15分新元,2023財年的年終現金股息為每股19分新元(已于2024年5月派發),2024年,股東持有的吉寶股份現金股息總計為每股34分新元。按照吉寶2024年7月31日每股6.64新元收盤價計算,現金股息率為5.1%。
· 截至2024年上半年,持續經營業務(不包括岸外與海事業務的遺留資產)的年化股本收益率為9.8%,而2023年上半年為8.7%
· 截至2024年6月底,調整后凈債務是息稅折舊攤銷前盈利的3.7倍,而截至2023年12月底是3.3倍
· 2024年上半年自由現金流出為2億 1600萬新元,而2023年上半年為7億 3200萬新元[8]。
· 宣布2024年上半年中期現金股息為每股15分新元
吉寶簡介
吉寶有限公司是一家全球資產管理及運營商,在基礎設施、城市發展和互聯互通領域擁有強大的可持續解決方案能力。吉寶的總部位于新加坡,業務遍及全球 20 多個國家,為可再生能源、清潔能源、脫碳、可持續城市更新和數字互聯互通提供關鍵基礎設施和服務。吉寶通過其優質的投資平臺和資產組合,包括私募基金和上市的房地產和商業信托,為投資者和利益相關方創造持久價值。
[1]投資項目的資產總值和未投資的資本承諾以杠桿方式預計全額投資情況下的基金管理規模。
[2]2023年上半年的數據不包括已終止經營的業務。
[3]岸外與海事業務遺留資產的影響包括海庭(Seatrium)股份的損益影響,資產公司賣方票據影響,以及Floatel和Dyna-Mac股份貢獻度影響。
[4]調整后的凈債務是指凈債務減去賣方票據的賬面價值,而息稅折舊攤銷前盈利是指過去12個月未扣除折舊、攤銷、凈利息支出和稅項的利潤,不包括岸外與海事業務遺留資產的損益影響。
[5]包括永久證券。截至2024年6月底,新元3年期掉期利率為3.05%,供參考。
[6]包括來自子公司管理者、合資企業和聯營實體的100%費用,以及吉寶結成戰略聯盟的聯營公司按照持股比例計算得出的費用份額。
[7]2024年上半年費用與基金管理規模比率按照運行率計算。
[8]包括作為出售已終止經營業務的一部分而實現的5億新元現金部分,在財務報表中作為融資活動的現金流入列報。在此列入是為了更好地比較和理解自由現金流。
